Оборотные средства — коэффициент, использование, объем, период

Экономика компании основана на ряде параметров, которые демонстрируют ее эффективность. В их число входит и понятие оборотных средств. Оборотные средства — это доступные финансы, которые компания может использовать для обеспечения собственной деловой активности. Речь идет о ресурсах, которые хранятся непосредственно на счетах, запасах, а также других активах, которые можно легко превратить в деньги. Оборотные средства РБ используются для того, чтобы оплатить операционные расходы фирмы, приобрести материалы или выплатить налоги и заработную плату. Например, с помощью оборотных средств компания компенсирует расходы на покупку материалов и арендную плату. Данный коэффициент имеет непосредственное отношение к ликвидности, а также платежеспособности компании.

Основные элементы оборотных средств

Норматив включает в себя несколько параметров, которые отвечают за бесперебойную работу компании.

Структура оборотных средств позволяет проанализировать финансовое состояние, помогая понять, насколько компания эффективно использует каждый ресурс.

Артем Журавлев

Выпускник Белорусского Национального Технического Университета (направление «финансовый менеджмент»). Опыт ведения успешного бизнеса и доскональное владение темой «инвестиционные продукты».

Задать вопрос

Рост дебиторской задолженности может говорить о проблемах с ликвидностью. Если резерв компании сокращается, то это может привести к невозможности быстро удовлетворить текущий спрос.

Текущие активы

Норматив оборотных средств включает в себя текущие активы. Речь идет о доступных ресурсах, которые компания может обратить в реальные деньги. В эту категорию входят:

1. Запасы компании, например, сырье или полуфабрикаты. Они используются для производства продукции.
2. Дебиторская задолженность, которая отражает доходы, получаемые от клиентов. Практически у любой компании есть задолженность за товары и услуги, которые были предоставлены, но еще не получили оплату.
3. Денежные средства, которые хранятся непосредственно на счетах компании. они могут быть использованы для покрытия текущих расходов.

Доступные активы позволяют сохранить непрерывность производства, для чего требуется оплачивать расходы и закупать материалы. Так запасы в торговле помогают удовлетворить потребности покупателей, а в производстве они необходимы для его стабильности.

Краткосрочные обязательства

Оборотные средства организации включают краткосрочные обязательства, под которыми подразумевают текущую задолженность компании. Она состоит из кредитов и займов, а также долгами перед поставщиками. Долги компании играют важную роль в определении ее ликвидности. Они должны своевременно погашаться. Если динамика краткосрочных обязательств постоянно растет, то это может привести к снижению платежеспособности компании. В результате расчет с кредиторами будет лишь осложняться.

Чистые оборотные средства

При изучении текущего состояния бизнеса стоит учитывать значение чистых оборотных средств (ЧОС). Для их расчета используется формула, по которой нужно определить разницу между текущими активами и долговыми обязательствами. ЧОС говорит о том, какое количество ресурсов компания может потратить для того, чтобы продолжить финансировать собственную деятельность, не используя заемные средства.

Для определения чистых оборотных средств используется формула: текущие активы — краткосрочные обязательства.

ЧОС представляет собой один из важнейших показателей, который позволяет проанализировать ликвидность, а также финансовую устойчивость компании. Если показатель положительный, то компания может покрыть краткосрочные обязательства, используя собственные средства. Если баланс ЧОС отрицательный, то у компании могут наступить проблемы с платежеспособностью.

Коэффициент оборотных средств

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами является финансовым показателем, который демонстрирует взаимосвязь между оборотными средствами и текущей задолженностью. Параметр используют для того, чтобы провести анализ финансовой устойчивости организации. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств говорит о том, насколько компания может исполнять обязательства перед контрагентами, пользуясь доступными средствами. Для определения коэффициента используется формула: выручка / средний запас оборотных средств.

Использование оборотных средств в формуле позволяет отразить разницу между активами компании и текущими обязательствами. В категорию краткосрочных обязательств входят различные долги, которые фирма может оплатить в течение года. Коэффициент оборотных средств может принимать несколько различных значений:

• если он больше одного, то это значит, что у компании есть достаточное количество средств, чтобы погасить текущие долги перед кредиторами;
• если он равен одному, то средств ровно столько, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.
• если коэффициент меньше одного, то фирма не способна покрыть свои текущие обязательства, используя для этого только оборотные средства.

С помощью данного коэффициента можно провести оценку ликвидности, а также планировать финансовую политику компании. Бухгалтерия также может провести сравнение с параметрами, которые действуют в определенной отрасли, чтобы определить эффективность работы фирмы.

Так если у компании есть оборотные средства в размере 50000 рублей, а обязательств на 40000 рублей, то оборотные средства составляют 1.25. Этого достаточно, чтобы покрыть текущие обязательства. Коэффициент оборотных средств позволяет анализировать финансовую стабильность организации. Он дает возможность понять, насколько компания успешно справляется с оплатой своих обязательств

Формула расчета оборотных средств

Оборотные средства формула позволяет рассчитать следующим образом: текущие активы — краткосрочные обязательства.

Под текущими активами в ней подразумевается капитал компании, в который входит дебиторская задолженность, материальные запасы, а также прочие активы, которые можно превратить в денежные средства сжатые сроки.

Под краткосрочными обязательствами подразумевают долги, которые нужно выплатить в течение года.

Часто данная формула применяется для того, чтобы оценить финансовую стабильность организации. Объем оборотных средств должен быть достаточным для того, чтобы покрыть текущие расходы, а также иметь средства для продолжения финансовой активности компании. Если оборотные средства составили положительное значение, то компания может и дальше вести свою деятельность, не привлекая внешние ресурсы. Отрицательное значение оборотных средств означает, что без заимствований компания не может выполнить своих обязательств. Среди ошибок при использовании формулы можно выделить:

• игнорирование отдельных обязательств;
• неучет сезонности.

Избежать подобных ошибок позволяет регулярный пересчет структуры активов и обязательств.

Расчет текущих активов

Рассчитать текущие активы можно с учетом следующих параметров:

• размер дебиторской задолженности;
• доступные запасы компании;
• наличие денежных средств.

Имея такой состав оборотных средств, можно получить сумму текущих активов, применив формулу: запасы + дебиторская задолженность + денежные средства.

Полученный показатель используется для того, чтобы рассчитать ликвидность фирмы и то, насколько она способна покрывать краткосрочные обязательства.

Расчет краткосрочных обязательств

Эффективность использования оборотных средств можно определить, если рассчитать показатель краткосрочных обязательств компании. В эту категорию издержек входят следующие параметры:

• кредиты;
• задолженность перед поставщиками;
• займы;
• налоги;
• выплата зарплат и премий.

Для расчета используется формула: кредиты + задолженность перед поставщиками + прочие обязательства.

Благодаря расчету краткосрочных обязательств можно установить, насколько эффективно компания способна покрывать текущие долги.

Пример расчета чистых оборотных средств

Существует компания, которая располагает текущими активами в размере 1 200 000 руб. При этом у нее есть обязательства на сумму 800 000 руб. В этом случае ее оборотные средства будут равны текущие активы минус краткосрочные обязательства, что составит 400 000 рублей. Именно этими средствами компания может располагать для поддержания бизнес-активности.

Виды оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств является одним из важнейших параметров при определении успехов компании. Ее отражают различные виды оборотных активов, которые подразделяются по назначению и источникам финансирования. Так по назначению средства бывают основными или вспомогательными. В первом случае они будут задействованы в производстве, например, сырье или полуфабрикаты. Вспомогательными оборотными средствами являются деньги или дебиторская задолженность перед компанией.

По источникам финансирования можно говорить о собственных или привлеченных оборотных средствах. Первые компания может получить благодаря прибыли или амортизации. Привлеченными средствами называют ресурсы, которые получают благодаря внешним источникам.

Постоянные оборотные средства

Эффективность оборотных средств очень важно определить для того, чтобы провести анализ устойчивости компании. Для этого нужно установить размер постоянных оборотных средств, которые необходимы для обеспечения производственного процесса. Речь идет о материальных запасах или готовой продукции, которые можно реализовать. Производственные компании могут иметь такие постоянные оборотные средства, как сырье или полуфабрикаты. Важность подобных активов сводится к обеспечению функционирования организации, поэтому в их значимости сомневаться не приходится.

Переменные оборотные средства

Отдельно стоит сказать о переменных оборотных средствах, которые варьируются в зависимости от объемов производства. Также на них влияют сезонные факторы. Также в сельском хозяйстве к таким оборотным средствам относят приобретение семян или удобрение грунтов, что требуется перед началом посевного периода.

Собственные и заемные средства

Собственные оборотные средства представляют собой капитал, формирование которого происходит благодаря получению прибыли или выпуску акций. Их преимущество заключается в том, что компании не требуется платить по процентам или выполнять другие долговые обязательства. Минус заключается в том, что их объем всегда строго ограничен.

Под заемными средствами подразумевают деньги, которые привлекают из внешних источников. К преимуществам можно отнести быстрое расширение бизнеса за счет дополнительного капитала. К недостаткам относятся регулярные платежи по процентам и рост долговой нагрузки.

Роль оборотных средств в бизнесе

Показатели оборотных средств оказывают значительное влияние на то, способна ли компания работать бесперебойно. Речь идет о таких параметрах, как собственные финансовые ресурсы, дебиторская задолженность, резервы и краткосрочные финансовые активы. Благодаря этим средствам можно обеспечить полный цикл производства и сохранить ликвидность.

Если у компании есть достаточный объем оборотных средств, то это обеспечит ее финансовую стабильность, позволяя в полном объеме выполнять взятые обязательства.

Обеспечение ликвидности

Между оборотными средствами и ликвидностью существует очень тесная связь. Последняя представляет собой способность компании покрывать текущие расходы, а также исполнять финансовые обязательства. Для этого используются капитал, дебиторская задолженность и ресурсы, которые составляют оборотные средства. Благодаря достаточному уровню последних можно обеспечить постоянный выпуск продукции и исключить риск кассового разрыва.

Поддержание финансовой устойчивости

Сохранить финансовую устойчивость можно исключительно при грамотном управлении оборотными средствами. Если распоряжаться активами правильно, то это позволит минимизировать угрозу банкротства, а также повысить рейтинг компании за счет своевременного исполнения обязательств. Оптимизация оборотных средств помогает сохранить достаточный уровень ликвидности и оптимальный объем ресурсов для производства.

Как эффективно управлять оборотными средствами?

Грамотное управление оборотными средствами заключается в следующих принципах:

1. Необходимости оптимизировать запасы. Контроль ресурсов дает возможность снизить расходы и сохранить высокую ликвидность. Для этого запасы не должны быть в большом избытке, либо в дефиците.
2. Обеспечение быстрого оборота дебиторской задолженности. Благодаря своевременному получению задолженности можно сохранить высокую ликвидность. Для этого можно воспользоваться более четкими сроками оплаты, а также следить за дебиторами.
3. Сокращение краткосрочных обязательств. Если оптимизировать сроки выплат, то это позволит уменьшить уровень долговой нагрузки в конкретный период. Для этого нужно обсудить условия с поставщиками и получить отсрочку по некоторым долгам, что позволит сократить количество краткосрочных обязательств.

Разумное управление оборотными средствами позволит изыскать деньги для дальнейшего развития компании.

Факторы, влияющие на объем оборотных средств

Оборотные средства, которыми располагает компания, зависят от внешних и внутренних факторов. К внутренним относят:

• стратегические решения руководства;
• технологические процессы и их оптимизация;
• эффективность управления доступными активами.

Существуют также внешние факторы, оказывающие значительное влияние на оборотные средства:

• текущее состояние экономики;
• уровень конкуренции на рынке;
• правки в законодательстве.

Перечисленные факторы могут оказать влияние на управление активами компании и исполнение обязательств.

Влияние сезонности

Сезонные факторы также играют большую роль при расчете оборотных средств. Так перед праздниками обычно увеличивается спрос на товары, поэтому компаниям требуются дополнительные деньги на покупку сырья и выпуск продукции. Спрос в низкий сезон умеренный, что позволяет высвободить средства для улучшения показателей ликвидности.

Экономическая ситуация

Важным фактором остается экономическая ситуация в стране и мире. Влияние макроэкономических показателей, включая инфляцию или кризисы в экономике, может существенно изменить размер оборотных средств. Так под действием инфляции происходит рост стоимости сырья и материалов, что может привести к необходимости привлечения дополнительных средств для обеспечения текущей деятельности. Экономический кризис может стать причиной отложенного спроса, а также привести к увеличению дебиторской задолженности, поэтому потребность в оборотных средствах будет возрастать.

Примеры управления оборотными средствами в разных сферах

Особенностью компании, которая работает в сфере услуг, является наличие минимальных запасов. Такая фирма часто сталкивается с тем, что денежные потоки сложно прогнозировать, поэтому ей необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность и придерживаться максимальной гибкости в расчетах.

В сфере торговли управление оборотными средствами невозможно без систематического наблюдения за ресурсами и дебиторской задолженностью. Такая компания должна соблюдать оптимальный уровень резервов на складе, но не допускать излишки. Чтобы управлять дебиторской задолженностью, необходимо контролировать просроченные платежи, а также ускорять оборот средств.

Компания, которая занята в сфере производства, должна располагать максимальными запасами сырья. Без них невозможно обеспечить стабильный выпуск продукции. Важным моментом является соблюдение сроков погашения долгов, в первую очередь перед поставщиками. Производственные компании должны соблюдать баланс между закупками и платежами. В этом случае можно будет избежать кассового разрыва.